浅析数字经济基石之数字基建

鸿途私募基金管理(广东)有限公司   2023-09-20 本文章112阅读

一、何为数字基建

按照2月27日颁布的《数字中国建设整体布局规划》中的定义,数字经济基础设施建设自下而上可以大致分为五个层级,依次是物理层、软件层、数据层、规划层、应用层。其中物理层是最为基础的底层基建,包括5G基建、物联网、算力中心等,以及部分软件层如云计算等。

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自2022年2月“东数西算”工程正式全面实施以来,从中央到各级地方政府对于推进数字基建的政策密集出台,已经成为当下稳增长的重要抓手。例如,2022年11月,发改委表示将适度超前部署数字基础设施建设;2月颁布的《数字中国》中提出打通数字基建大动脉;地方政府如浙江发布的《浙江省数字基础设施发展“十四五”规划》提出到2025年将全省打造成为数字基建的全国标杆省,并对网络基建、算力基建、智能终端设施提出了清晰、具体的战略目标和实施步骤。 

image.gif  二、数字基建对于经济稳增长的作用

数字基础设施建设以算力数据中心、5G基建、物联网为核心。以算力为例分析数字基建对于经济稳增长的效果。

从算力能力上看,算力指数提升对于数字经济和GDP存在明显的拉升效果,并且具有明显的规模效应。从基础设施支持、计算能力、计算效率、应用水平四大维度考量的全球各国计算能力指数显示,中国、美国、德国等十五个重点国家的计算能力指数平均每提高1点,其国家的数字经济和GDP分别增长3.5‰和1.8‰,预计该趋势在2021年-2030年期间将持续保持。同时该提升效果存在显著的规模效应,即当1个国家的计算能力指数达到40分以上时,国家的计算能力每提升1点,其对GDP增长的推动力将增加1.5倍,而当计算能力指数达到60分以上时,国家的计算能力指数每提升1点,其对GDP的增长推动力将提高到3倍以上,对于经济的拉动作用变得更加显著。

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从算力规模上看,十五个主要国家算力规模排名与GDP排名存在明显的正相关关系,国与国之间的算力军备竞赛持续加剧。按照中国信通院测算,算力每投入1元,将带动3-4元的经济产出,投入产出比优异。2021年全球算力规模增长44%,数字经济规模与名义GDP分别增长15.6%和13%。算力规模排名与GDP排名存在显著正相关,2021年算力规模前20名国家中有17个国家是全球排名前20的经济体,并且前5名排名一致。当前,国与国之间的竞争全面延申至数字经济领域,数字经济建设已经成为多个国家的顶层战略设计。

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三、数字基建的核心方向

数字基建的核心方向主要为光模块、数据中心、超算中心,受益于数据流量与算力需求的爆发,以及产业趋势和国家政策的双重驱动。根据IDC的测算,2021-2026年期间中国智能算力规模年复合增速预计将超过52%。在“适度超前部署数字基础设施建设”的政策下,国家数据局将统筹加快全国一体化算力网络部署与东数西算工程,数据中心、超算中心等基础设施将迎来扩张机遇。而数据中心、超算中心机架规模快速增长,将使光模块、光纤光缆环节需求大幅度提升。

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